Ранее мы уже рассказывали про краткосрочные инвестиции в пифы. В сегодняшней статье мы осветим 4 фундаментальных основы инвестирования. А так же рассмотрим в теории процесс инвестирования на долгосрочный период.
Важные факторы инвестирования
Существуют 4 фактора инвестирования, которые должны быть учтены инвестором.
Данные факторы являются фундаментальной основой для инвестирования капитала в паевые инвестиционные фонды. Инвестору необходимо отдавать большое внимание и провести подробный анализ каждого из факторов, перед выбором управляющей компании и паевого фонда, куда будут вложены деньги инвестора.
Усреднение
Усреднение представляет собой регулярную покупку паев фондов акций в течение определенного периода. Применяя этот метод, инвестор получает возможность покупать паи по средневзвешенной цене за некоторый промежуток времени. Если инвестор заинтересован в успешном инвестирование через фонды акций и иметь возможность извлекать пользу даже из тех моментов, когда на рынке спад, то ему необходимо использовать метод усреднения. Постоянство это то, в чем прежде всего должен быть заинтересован любой инвестор.
Рассмотрим на примере метод усреднения. На рисунке 1 представлена динамика развития российского рынка акций в 2004-2005 годах. Сделаем допущение, что инвестор покупает в апреле паи на всю сумму инвестиций.
Точки рисунка 1:
Рис 1.
При покупки инвестором паев в точки 1, для того чтобы хоть не оказаться в убытке, ему пришлось бы ждать до осени 2005 года, когда рынок наконец вернулся в исходную точку 2.
Теперь проанализируем результат, который инвестор мог бы получить, если бы использовал метод усреднения и ежемесячно инвестировал одинаковую долю суммы ( рис. 2).
Рис 2. Метод усреднения
Исходя из рисунка 2, разница очевидна. В данном случае инвестируя, инвестор получает отличную возможность не только снизить риски, связанные с возможностью зайти на максимуме рынка акций, но и получить неплохую прибыль.
Для удобства проведения анализа примем, что на основе индекса РТС, показанного на рисунках 1 и 2, был создан ПИФ. Соответственно, значение индекса – стоимость нашего пая в рублях. Представим, что в распоряжении инвестора 15 тысяч рублей.
Инвестор покупает паи на всю сумму в апреле 2004 года. К июлю 2005 года инвестор получает свои деньги назад, но без копейки прибыли. Результат потерянное время и нецелесообразное вложение средств.
Используя метод усреднения, инвестор разбивает 15 тысяч на 15 частей, по 1000 рублей каждая, и вкладывает их ежемесячно.
То есть, используя данный метод, инвестор мог бы получить доходность 18,5 процентов. Это с учетом того факта, что рынок за данный период времени не вырос вообще.
Таким образом, метод простого усреднения позволяет без особых усилий и лишних манипуляций всегда входить в рынок довольно эффективно. Универсальность стратегии в том, что при ежемесячном вложении средств, среднегодовая «цена входа» будет намного выгоднее, чем при разовом вложении той же годовой суммы. Используя простой метод усреднения, инвестор может рассчитывать на хороший результат.
Время
Когда инвестор выходит на рынок акций, нельзя забывать о том, что инвестирование на коротких промежутках времени является весьма рискованным мероприятием. В многолетней истории мирового рынка ценных бумаг найдется немало примеров длительного падения, когда в течение долгого времени о росте приходилось только мечтать. Поэтому далеко не факт, что, войдя на короткий срок на рынок акций, инвестор не попадет в один из таких периодов.
После каждого падения на рынке идет рост. Это всегда надо учитывать при вложении инвестиций в паевые фонды. Даже исходя из истории, после экономических кризисов всегда был большой рост рынка акций.
Предположим, что инвестор готов инвестировать по 100 долларов ежемесячно в течение 20 лет, ориентируясь на среднюю доходность 20 процентов годовых. В результате инвестор сформирует капитал 300 тысяч долларов. Но, допустим, инвестор не может себе позволить инвестировать 100 долларов, ему доступно лишь 30 долларов в месяц. Казалось бы, срок создания такого же капитала должен так же увеличиться в 3 раза, то есть до 60 лет. На самом деле инвестору может понадобиться всего на 6 лет больше в том случаи, если инвестор будет активно применять метод усреднения.
Процент прибыли
Отметим, что зачастую начинающие инвесторы пренебрегают небольшой разницей в процентах доходности своих инвестиций. Ведь, казалось бы, плюс/минус один – два процента большой роли не сыграют. Однако это глубочайшее заблуждение, идущее от непонимания того, что даже разница 2 процента в год приводит к разнице 50 процентов через 25 лет. На пример расчетов выше, где инвестор инвестировал 100 долларов ежемесячно, используя метод усреднения, это отлично показано.
Как показано выше, возможность получать на 5 процентов больше в год приводит к удвоению капитала инвестора через 20 лет. Этот фактор необходимо учесть при построение стратегии инвестирования. Необходимо всегда заботиться о том, чтобы получать максимально возможную доходность, не пренебрегая разницей в несколько процентов.
Стоит отметить, что наибольший эффект увеличения прибыли дает сочетание времени и наибольшего процента.
Сумма инвестиций
Важно знать, что сумма регулярных инвестиций является наименее значимым фактором в успехе инвестиционной стратегии. Это происходит оттого, что сумма капиталовложений, в отличие от времени и процента прибыли, не обладает прогрессией, то есть лавинообразного увеличения капитала. Так, ежемесячно инвестируя 50 и 100 долларов со средней прибылью 25 процентов в течение 20 лет, инвестор получит 336 000 и 672 000 долларов соответственно. То есть разница в созданном капитале будет такой же в процентном соотношении, как и разница в суммах ежемесячных отчислений – в приведенном примере это разница 100 процентов.
Стоит отметить, что при инвестирование более больших сумм капитала, инвестор быстрее добьется желанного результата. Однако скорость движения по увеличению капитала зависит целиком от инвестора и управляющей компании, а не от отчисляемых сумм.
Объединяя вышесказанное
Подводя итоги, следует еще раз упомянуть обо всех четырех фундаментальных принципах успешного инвестирования:
Применяя все принципы одновременно, инвестор многократно увеличивает свой доход в наиболее короткий срок. Следует отметить, что все четыре принципа успешного инвестирования дополняют друг друга. Вполне возможно, наступит время, когда инвестору по тем или иным причинам будет сложно инвестировать каждый месяц. В этом случае инвестору необходимо стараться инвестировать хотя бы раз в квартал, иначе неудовлетворительные результаты роста рынка акций могут заставить инвестора сомневаться в том, что ему удастся получить желаемую прибыль в установленный срок. В этом случае, пайщику необходимо помнить также, что падение – это самый удачный момент для приобретения паев фондов акций по меньшей стоимости.
Инвестору необходимо учитывать все тенденции на рынке акций, четко понимать поставленные цели и всегда проводить анализ рынка.
Artem Dolgikh for Manday.ru
При использовании материала активная ссылка на страницу обязательна